È l’alba di una nuova era per la previdenza integrativa in Italia. Con l’entrata in vigore della Legge di Bilancio 2026, il sistema pensionistico a due pilastri subisce una delle trasformazioni più radicali degli ultimi decenni. L’obiettivo dichiarato dal Governo è chiaro: potenziare il "secondo pilastro" per compensare il progressivo assottigliamento degli assegni INPS, rendendo la previdenza complementare non più un’opzione di nicchia, ma una scelta quasi strutturale per milioni di lavoratori.

Le novità, operative in gran parte da quest’anno, toccano sia i lavoratori del settore privato che i dipendenti pubblici, ridisegnando le regole del gioco per il Trattamento di Fine Rapporto (TFR) e introducendo nuovi incentivi fiscali. Se da un lato si cerca di semplificare l’accesso ai fondi pensione attraverso meccanismi di automatismo, dall’altro si rivedono le tempistiche di liquidazione per gli statali, un tema caldo che ha visto l’intervento della Corte Costituzionale.

Di seguito analizziamo nel dettaglio le misure principali confermate nella Manovra, dal nuovo meccanismo di silenzio-assenso all’innalzamento della soglia di deducibilità fiscale, fino alle modifiche sulla liquidazione del TFS per il pubblico impiego.

Silenzio-assenso: scatta l’adesione automatica dal 1° luglio

La misura più discussa e impattante riguarda senza dubbio il nuovo meccanismo di adesione automatica alla previdenza complementare. Secondo le disposizioni della Legge di Bilancio 2026, a partire dal 1° luglio 2026, cambiano le regole per i lavoratori di prima assunzione nel settore privato.

Fino ad oggi, il lavoratore aveva sei mesi di tempo per decidere dove destinare il proprio TFR. Con la nuova normativa, questa finestra temporale si stringe e cambia la logica di fondo: i neoassunti avranno 60 giorni di tempo per esprimere esplicitamente la volontà di lasciare il TFR in azienda. In assenza di una scelta espressa (il cosiddetto "silenzio"), scatterà l’assenso automatico: il Trattamento di Fine Rapporto verrà trasferito d’ufficio ai fondi pensione negoziali previsti dai contratti collettivi o, in mancanza di questi, al fondo con il maggior numero di adesioni in azienda o a Fondinps.

Questa mossa mira a intercettare quella vasta platea di lavoratori, spesso giovani, che per inerzia o scarsa informazione lasciavano il TFR in azienda, rinunciando ai rendimenti potenzialmente superiori dei mercati finanziari e al contributo datoriale obbligatorio previsto per chi aderisce ai fondi di categoria.

La deducibilità fiscale sale a 5.300 euro

Per rendere più appetibile l’investimento nella previdenza integrativa, il Governo ha deciso di ritoccare, per la prima volta dopo anni, il tetto storico di deducibilità fiscale. Il limite, rimasto fermo alla conversione delle vecchie lire (i famosi 5.164,57 euro), viene innalzato a 5.300 euro annui a partire dal periodo d’imposta 2026.

Questo significa che i lavoratori potranno dedurre dal proprio reddito imponibile IRPEF una quota maggiore di contributi versati (sia volontari che del datore di lavoro), ottenendo un risparmio fiscale immediato in busta paga o in dichiarazione dei redditi. Sebbene l’aumento possa sembrare contenuto (circa 135 euro in più), rappresenta un segnale politico importante di adeguamento all’inflazione e offre un margine aggiuntivo per chi utilizza i fondi pensione come strumento di pianificazione fiscale.

Dipendenti pubblici: TFS più veloce (ma con una penalizzazione)

Grandi manovre anche per il settore pubblico, dove l’annosa questione dei ritardi nella liquidazione del TFS (Trattamento di Fine Servizio) trova una nuova risposta normativa. Per rispondere ai richiami della Corte Costituzionale sui tempi di attesa eccessivi, la Manovra 2026 introduce una riduzione dei tempi di erogazione per chi va in pensione per raggiunti limiti di età o di servizio.

Il termine per la liquidazione della prima tranche del TFS scende da 12 a 9 mesi. Tuttavia, questa accelerazione comporta un "prezzo": viene meno la detassazione dell’1,5% che era prevista per le liquidazioni differite oltre i 12 mesi. In sostanza, i dipendenti pubblici incasseranno la liquidazione con tre mesi di anticipo rispetto al passato, ma perderanno il beneficio fiscale introdotto nel 2019, rendendo l’operazione finanziariamente neutra per le casse dello Stato ma più rapida per le tasche dei pensionati.

Più flessibilità in uscita: il capitale sale al 60%

Un’altra novità rilevante riguarda il momento dell’erogazione della pensione integrativa. Fino a ieri, la regola generale prevedeva che al momento del pensionamento si potesse ritirare in capitale (tutto e subito) al massimo il 50% del montante accumulato, dovendo obbligatoriamente convertire il restante 50% in rendita vitalizia.

Dal 2026, questa rigidità viene allentata: la quota prelevabile immediatamente sotto forma di capitale sale al 60%. Questa modifica risponde alle esigenze di molti risparmiatori che preferiscono avere una maggiore liquidità immediata al termine della carriera lavorativa, riducendo la parte vincolata alla rendita mensile. Resta ferma la possibilità di ritirare il 100% in capitale se la rendita derivante dal 70% del montante fosse inferiore al 50% dell’assegno sociale.

Conclusioni

Il 2026 si configura come un anno spartiacque per il sistema previdenziale italiano. Le misure introdotte delineano una strategia precisa: spostare il baricentro della tutela pensionistica verso il sistema privato, utilizzando la leva del silenzio-assenso per superare l’inerzia comportamentale dei lavoratori. Se da un lato l’aumento della deducibilità e la maggiore flessibilità in uscita sono vantaggi concreti, dall’altro l’automatismo del conferimento del TFR richiederà una maggiore consapevolezza da parte dei neoassunti, chiamati a compiere scelte finanziarie determinanti in tempi molto ristretti (60 giorni). Per i dipendenti pubblici, la riduzione dei tempi di attesa del TFS è una vittoria a metà, ottenuta sacrificando un vantaggio fiscale, ma rappresenta comunque un primo passo verso la normalizzazione dei tempi di pagamento della Pubblica Amministrazione.

Domande frequenti