Está prestes a contrair um crédito habitação e sente-se um pouco perdido com as diferentes opções de amortização? Não se preocupe, é uma sensação comum! Entre o sistema de amortização francês, o sistema de amortização italiano, surge também o sistema de amortização alemão: o que é exatamente e porquê deveria considerá-lo? A resposta, em resumo, é que o sistema de amortização alemão pode ser a chave para otimizar o seu crédito e poupar nos juros a longo prazo.

Se o sistema de amortização francês é o rei indiscutível do mercado português, o sistema de amortização alemão apresenta-se como uma alternativa válida, muitas vezes subvalorizada, mas com vantagens não negligenciáveis. Imagine poder reduzir o custo total do seu crédito, mantendo prestações constantes durante a maior parte da duração do financiamento. Parece interessante, não é? O sistema de amortização alemão funciona precisamente assim: um sistema inteligente que joga por antecipação com os juros, permitindo-lhe reembolsar o capital de forma mais eficiente e conter a despesa total.

Neste guia completo, vou acompanhá-lo na descoberta do sistema de amortização alemão de forma clara e detalhada. Esqueça os tecnicismos incompreensíveis e as fórmulas complicadas! Vou explicar-lhe como funciona realmente este sistema, quais são as suas vantagens e desvantagens em comparação com o sistema de amortização francês e o sistema de amortização italiano, e, acima de tudo, ajudá-lo-ei a perceber se o sistema de amortização alemão é a escolha certa para o seu crédito habitação. Prepare-se para se tornar um especialista em sistema de amortização alemão e para tomar decisões financeiras mais conscientes para o seu futuro! Continue a ler para descobrir todos os segredos deste sistema de reembolso alternativo e potencialmente vantajoso!

Sistema de Amortização Alemão: O que é e Como Funciona?

O sistema de amortização alemão, também conhecido como “plano de amortização de prestações constantes“, é um sistema de reembolso de crédito que se caracteriza por uma estrutura particular no cálculo e na composição das prestações. Ao contrário do sistema de amortização francês, onde a parcela de juros é calculada postecipadamente, no sistema de amortização alemão os juros são pagos antecipadamente em relação à parcela de capital.

Mas o que significa isto concretamente?

Imagine que contrai um crédito com sistema de amortização alemão. A primeira prestação que pagará será composta exclusivamente por juros. Isto porque, no sistema alemão, os juros relativos ao primeiro período de amortização são pagos imediatamente, no início do plano de reembolso. As prestações seguintes, por outro lado, serão compostas tanto por uma parcela de juros como por uma parcela de capital, com a particularidade de que a parcela de juros será calculada sobre o capital em dívida, líquido da parcela de capital que será reembolsada com a própria prestação.

Em resumo, eis os pontos-chave do funcionamento do sistema de amortização alemão:

• Pagamento antecipado dos juros: A primeira prestação é composta apenas por juros.
• Prestações constantes (a partir da segunda prestação): A partir da segunda prestação, o valor da prestação permanece constante durante toda a duração do crédito (salvo variações da taxa de juro em caso de taxa variável).
• Parcela de juros decrescente: A parcela de juros dentro da prestação diminui progressivamente ao longo do tempo, porque é calculada sobre o capital em dívida que se reduz com cada reembolso.
• Parcela de capital crescente: Consequentemente, a parcela de capital dentro da prestação aumenta gradualmente ao longo do tempo.

Porquê “à alemã”?

Este sistema de amortização tem origens e ampla difusão na Alemanha, de onde deriva a designação “à alemã”. Embora menos comum em Portugal, representa uma alternativa válida aos sistemas de amortização francês e italiano, com vantagens específicas que analisaremos em detalhe.

Sistema de Amortização Alemão vs. Francês e Italiano: Quais as Diferenças?

Para compreender plenamente o sistema de amortização alemão, é fundamental compará-lo com os sistemas de amortização mais difundidos em Portugal: o francês e o italiano. Analisemos as principais diferenças em termos de estrutura das prestações, custo total do crédito e evolução do capital em dívida.

Sistema de Amortização Francês (o mais difundido em Portugal):

• Prestações constantes: O valor da prestação mensal permanece fixo durante toda a duração do crédito (a taxa fixa).
• Parcela de juros inicialmente crescente, depois decrescente: Nas primeiras prestações, a parcela de juros é prevalecente em relação à parcela de capital. Posteriormente, com o progressivo reembolso do capital, a parcela de juros diminui e a parcela de capital aumenta, mantendo a prestação constante.
• Juros calculados postecipadamente: Os juros são calculados sobre o capital em dívida no início de cada período de amortização.

Sistema de Amortização Italiano:

• Parcela de capital constante: Cada prestação prevê uma parcela de capital fixa, calculada dividindo o montante total do crédito pelo número de prestações.
• Prestações decrescentes: A prestação total diminui ao longo do tempo, uma vez que a parcela de juros, calculada sobre o capital em dívida que vai diminuindo, se reduz progressivamente.
• Juros calculados postecipadamente: Como no sistema de amortização francês, os juros são calculados sobre o capital em dívida no início de cada período.

Tabela Comparativa: Amortização Alemã vs. Francesa vs. Italiana

Em resumo:

• O sistema de amortização alemão distingue-se pelo pagamento antecipado dos juros e por prestações constantes (a partir da segunda prestação), com uma parcela de juros decrescente e uma parcela de capital crescente.
• O sistema de amortização francês é caracterizado por prestações constantes e juros pagos postecipadamente, com uma parcela de juros inicialmente prevalecente.
• O sistema de amortização italiano prevê parcelas de capital constantes e prestações decrescentes, com juros pagos postecipadamente.

Vantagens e Desvantagens do Sistema de Amortização Alemão

Como qualquer sistema de amortização, também o alemão apresenta prós e contras que é importante avaliar atentamente para perceber se se trata da escolha certa para o seu crédito habitação.

Vantagens:

• Custo total dos juros potencialmente inferior: Graças ao mecanismo do pagamento antecipado dos juros, o sistema de amortização alemão pode implicar uma ligeira poupança no custo total dos juros em comparação com o sistema de amortização francês, especialmente para prazos mais longos do crédito. Esta vantagem deriva do facto de os juros serem calculados sobre um capital em dívida que se reduz mais rapidamente, uma vez que a primeira prestação contribui imediatamente para a redução da dívida (embora apenas na parcela de juros).
• Prestações constantes (a partir da segunda prestação): A constância das prestações (a partir da segunda) pode facilitar o planeamento financeiro familiar, uma vez que se conhece com certeza o montante mensal a pagar durante a maior parte da duração do crédito. Este aspeto pode ser tranquilizador para quem prefere a previsibilidade das despesas.
• Transparência na composição da prestação: A estrutura do sistema de amortização alemão, com o pagamento antecipado dos juros, pode ser percebida como mais transparente em comparação com o sistema de amortização francês, onde a repartição entre a parcela de juros e a parcela de capital nas primeiras prestações pode parecer menos intuitiva.

Desvantagens:

• Primeira prestação elevada (apenas juros): A primeira prestação, composta exclusivamente por juros, pode ser mais alta do que a primeira prestação de um crédito com sistema de amortização francês ou italiano, especialmente para montantes elevados de crédito. Isto pode representar um obstáculo para quem tem uma capacidade de reembolso inicial limitada.
• Menor flexibilidade em caso de amortização antecipada: Embora o custo total dos juros possa ser inferior, em caso de amortização antecipada do crédito nos primeiros anos, a vantagem económica em relação ao sistema de amortização francês pode ser menos significativa. Isto porque a maior parcela de juros é paga nas primeiras prestações.
• Oferta limitada: O sistema de amortização alemão é menos difundido em Portugal em comparação com o sistema de amortização francês. Consequentemente, pode ser mais difícil encontrar bancos que ofereçam este tipo de plano de reembolso e a escolha pode ser mais limitada.

Quando Compensa Escolher o Sistema de Amortização Alemão?

O sistema de amortização alemão pode ser uma escolha interessante em situações específicas, com base nas suas necessidades e prioridades financeiras.

Situações em que o sistema de amortização alemão pode ser vantajoso:

• Elevada capacidade de reembolso inicial: Se dispõe de uma sólida situação financeira e consegue suportar uma primeira prestação mais elevada (composta apenas por juros), o sistema de amortização alemão pode permitir poupar nos juros totais a longo prazo.
• Horizonte temporal de longo prazo: A vantagem em termos de poupança nos juros tende a crescer com a duração do crédito. Portanto, se prevê manter o crédito por um período prolongado, o sistema de amortização alemão pode ser mais conveniente do que outras opções.
• Preferência por prestações constantes (a partir da segunda prestação): A previsibilidade das prestações constantes (a partir da segunda) pode ser um fator importante para quem deseja uma maior estabilidade na gestão do orçamento familiar e prefere saber com certeza o montante mensal a pagar durante a maior parte da duração do crédito.

Situações em que o sistema de amortização alemão pode ser menos adequado:

• Capacidade de reembolso inicial limitada: Se tem uma capacidade de reembolso inicial mais contida, a primeira prestação elevada do sistema de amortização alemão pode representar um obstáculo. Neste caso, pode ser mais indicado optar por um sistema de amortização francês ou italiano, que preveem prestações iniciais mais baixas.
• Intenção de amortizar antecipadamente o crédito: Se prevê amortizar antecipadamente o crédito num horizonte temporal curto, a poupança nos juros oferecida pelo sistema de amortização alemão em comparação com o sistema francês pode ser menor e menos significativa.
• Dificuldade em encontrar ofertas: Devido à menor difusão do sistema de amortização alemão em Portugal, a escolha de bancos que oferecem esta opção pode ser limitada.

Como Calcular um Plano de Amortização Alemão: Exemplo Prático

Para compreender melhor o funcionamento do sistema de amortização alemão, analisemos um exemplo prático de cálculo de um plano de amortização.

Vamos supor um crédito com as seguintes características:

• Montante do crédito: 150.000 euros
• Prazo: 20 anos (240 prestações mensais)
• Taxa de juro anual (TAN): 3%

Cálculo da prestação constante (a partir da segunda prestação):

A fórmula para calcular a prestação constante no sistema de amortização alemão é ligeiramente mais complexa do que no sistema francês, pois tem em conta o pagamento antecipado dos juros. No entanto, para simplificar, podemos usar calculadoras online específicas para o sistema de amortização alemão, facilmente encontradas na web, que nos fornecerão o plano de amortização completo.

Alternativamente, podemos usar uma folha de cálculo (Excel, Google Sheets) configurando as seguintes fórmulas:

1. Parcela de capital constante mensal: = Montante do crédito / Número de prestações
   • No nosso exemplo: 150.000 euros / 240 prestações = 625 euros
2. Juros da primeira prestação: = Montante do crédito * Taxa de juro mensal
   • Taxa de juro mensal: 3% anual / 12 meses = 0,25% mensal
   • Juros da primeira prestação: 150.000 euros * 0,25% = 375 euros
3. Valor da primeira prestação: = Juros da primeira prestação
   • Valor da primeira prestação: 375 euros
4. Juros das prestações seguintes (a partir do 2º mês): = Capital em dívida do mês anterior * Taxa de juro mensal
5. Valor das prestações seguintes (a partir do 2º mês): = Parcela de capital constante + Juros da prestação corrente

Plano de Amortização (Primeiras 5 Prestações):

Análise do exemplo:

• A primeira prestação é de apenas 375 euros, composta unicamente por juros.
• As prestações seguintes (da segunda à 240ª) situam-se em torno dos 990-620 euros, com um ligeiro decréscimo ao longo do tempo devido à redução da parcela de juros.
• O capital em dívida reduz-se constantemente a cada prestação, até à extinção completa do crédito na prestação número 240.

Este exemplo simplificado ilustra o mecanismo básico do sistema de amortização alemão. Para cálculos precisos e planos de amortização detalhados, é sempre aconselhável usar calculadoras online ou solicitar uma simulação ao seu banco.

Sistema de Amortização Alemão em Portugal: Difusão e Ofertas

Como antecipado, o sistema de amortização alemão é menos difundido em Portugal em comparação com o sistema de amortização francês, que representa o padrão de mercado para os créditos habitação. Consequentemente, a oferta de créditos com sistema de amortização alemão é mais limitada e nem todos os bancos propõem esta opção.

Por que é menos difundido?

As razões para a menor difusão do sistema de amortização alemão em Portugal podem ser diversas:

• Hábito e tradição: O sistema de amortização francês afirmou-se ao longo do tempo como o padrão de mercado, criando uma espécie de “hábito” tanto entre os bancos como entre os consumidores.
• Maior simplicidade percebida: O sistema de amortização francês, com as suas prestações constantes durante toda a duração (a taxa fixa), pode ser percebido como mais simples e fácil de compreender do que o sistema de amortização alemão, apesar de este último apresentar, na realidade, uma estrutura igualmente linear.
• Preferência dos bancos pelo sistema de amortização francês: Alguns bancos podem preferir o sistema de amortização francês, pois, no geral, pode gerar uma margem de juros ligeiramente superior a longo prazo, embora a diferença nem sempre seja significativa.

Onde encontrar ofertas de crédito com sistema de amortização alemão?

Apesar da menor difusão, alguns bancos em Portugal oferecem a possibilidade de escolher o sistema de amortização alemão para o seu crédito habitação. Entre estes, podem citar-se:

• Bancos online e digitais: Alguns bancos online e digitais, mais inovadores e atentos às necessidades de diversificação da oferta, podem propor o sistema de amortização alemão como opção alternativa.
• Bancos de origem alemã ou com forte presença internacional: Bancos com raízes ou ligações ao mercado alemão podem ser mais propensos a oferecer este tipo de amortização, em linha com a tradição do seu país de origem.
• Bancos locais e caixas de crédito agrícola: Em alguns casos, também bancos locais e caixas de crédito agrícola podem oferecer o sistema de amortização alemão, especialmente em áreas geográficas com maior influência ou intercâmbio com a Alemanha.

Como procurar ofertas:

Para encontrar ofertas de crédito com sistema de amortização alemão, é aconselhável:

• Consultar comparadores online de crédito habitação: Utilizar comparadores online especificando a preferência pelo sistema de amortização alemão nos filtros de pesquisa.
• Contactar diretamente os bancos: Verificar diretamente com os bancos do seu interesse se oferecem o sistema de amortização alemão, mesmo que não seja publicitado explicitamente.
• Recorrer a um intermediário de crédito: Um intermediário de crédito pode apoiar na procura das melhores ofertas de crédito, incluindo a verificação da disponibilidade do sistema de amortização alemão em vários bancos.

Conclusões

O sistema de amortização alemão representa uma opção interessante no panorama dos créditos habitação, embora seja menos conhecido e menos difundido em Portugal em comparação com o omnipresente sistema de amortização francês. A sua peculiaridade reside no mecanismo do pagamento antecipado dos juros, que, apesar de implicar uma primeira prestação mais onerosa, pode traduzir-se numa poupança no custo total do financiamento, especialmente para durações mais extensas.

A escolha entre o sistema de amortização alemão e outros sistemas, como o francês ou o italiano, não é unívoca e não existe uma solução universalmente melhor. A decisão depende de uma avaliação atenta das suas necessidades financeiras, da sua capacidade de reembolso inicial, do horizonte temporal do crédito e da propensão ao risco.

Se, por um lado, o sistema de amortização alemão pode atrair quem é particularmente sensível ao custo total do crédito e procura uma potencial poupança nos juros a longo prazo, por outro lado, a primeira prestação mais elevada pode representar um travão para quem tem uma menor disponibilidade económica inicial. Além disso, a menor difusão deste tipo de amortização em Portugal pode limitar a escolha de ofertas e bancos disponíveis.

Em suma, o sistema de amortização alemão merece ser considerado como uma alternativa válida, especialmente para quem:

• Tem uma situação financeira sólida e pode suportar uma primeira prestação mais alta.
• Pretende contrair um crédito de longa duração.
• Privilegia a poupança no custo total dos juros.
• Aprecia a constância das prestações (a partir da segunda) para um melhor planeamento financeiro.

No entanto, é fundamental comparar atentamente as ofertas de crédito disponíveis, simular diferentes planos de amortização (alemão, francês, italiano) e avaliar o seu perfil financeiro e as suas prioridades antes de tomar uma decisão definitiva. Consultar um consultor financeiro ou um intermediário de crédito pode ser útil para se orientar de forma consciente no complexo mundo dos créditos e identificar a solução mais vantajosa e adequada às suas necessidades específicas.

Perguntas frequentes